房屋市场的回暖,令美国一些房地产公司的股价上演井喷行情。与此同时,A股的家居建材股也开始凑热闹:3月22日,生产水龙头的成霖股份[10.10% 资金 研报]开盘即涨停,水泥股则整体走强。
【他山之石】
美国房地产个股飙涨
2008年金融危机爆发时,美国抵押贷款公司联邦国民抵押贷款协会(房利美),与联邦住房抵押贷款公司(房地美),这两房贷巨头一度濒临破产。美参议院高票通过救市计划,才得以绝地逢生。
不过最新的公告称,由房利美与房地美组成的“两房”将恢复盈利能力,并可能提前还清政府援助贷款。受上述消息提振,“两房”的股价在20日的交易中暴涨50%以上。
此外,当地房屋市场也出现回暖迹象。据美国商务部本月19日公布的数据显示,美国2月房屋开工量环比增长0.8%,其中,独栋房屋开工增长0.5%,达到2008年6月以来最高水准。房屋建筑许可环比则跳增4.6%至94.6万户,同样为2008年6月以来最高。
得益于此,截至3月20日,费城地产股指数今年以来的涨幅已经达到15.96%,同期美股道琼斯指数的涨幅为10.74%。而相较于2009年3月创下的低点,费城地产股指数已经飙升257.39%。
【A股跟风】
“这是经济复苏的信号”
在上述消息的鼓舞下,A股家居建材板块顺势走强。截至3月22日收盘,成霖股份、西水股份[10.05% 资金 研报]涨停,此外,索菲亚[5.53% 资金 研报]涨5.53%、龙泉股份[5.05% 资金 研报]涨5.05%,喜临门[3.87% 资金 研报]涨3.87%。
对此,财富证券李朝宇认为,建材板块主要还是受益于PMI等经济数据回升,以及城镇化建设政策。
“而经济一旦出现复苏,首先受益的将是银行、水泥、基建这些周期性行业,因而近来这些板块都出现了企稳反弹的走势。尤其是水泥股,不少个股已形成连续四连阳的走势。”
此外,就水泥板块,李朝宇特别提醒投资者,注意该行业产能过剩的问题,除非经济复苏非常明朗,行业需求提升,否则对于该板块应保持警惕,防止出现继续下跌的风险时未能及时出逃。